altΤο 2011 έτος μεγάλων και σύνθετων προκλήσεων για το πιστωτικό σύστημα. Η αναδιάταξη του τραπεζικού συστήματος κρίνεται επιβεβλημένη και αναπόφευκτη

Την εκτίμηση ότι οι παράγοντες που επηρέασαν το ελληνικό τραπεζικό σύστημα το τελευταίο διάστημα θα συνεχίσουν να το επηρεάζουν προς την ίδια κατεύθυνση τουλάχιστον και

τους πρώτους μήνες του 2011 διατυπώνουν οι αναλυτές της Τράπεζας της Ελλάδος στην τελευταία έκθεσή τους.

Όπως σημειώνουν, το τραπεζικό σύστημα δέχεται τη τελευταία διετία ισχυρές πιέσεις εξαιτίας της μεγάλης δημοσιονομικής κρίσης που προκάλεσε την υποβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας της χώρας, η οποία συμπαρέσυρε και τις τράπεζες, με αποτέλεσμα οι τελευταίες να είναι αποκλεισμένες από τις διεθνείς αγορές χρήματος και κεφαλαίων.

Την ίδια περίοδο, επιπρόσθετες πιέσεις στη ρευστότητα άσκησε η σταδιακή εκροή καταθέσεων, η οποία μάλιστα συνεχίστηκε μέχρι και τα τέλη του 2010. Ως αντιστάθμισμα στις ανωτέρω πιέσεις λειτούργησαν τα μέτρα για την ενίσχυση της ρευστότητας της ελληνικής οικονομίας και η παροχή ρευστότητας από το Ευρωσύστημα. Πρέπει να επισημανθεί ωστόσο ότι και οι δύο αυτές πηγές κεφαλαίων αποτελούν προσωρινή μόνο λύση των προ-
βλημάτων ρευστότητας των τραπεζών, με σοβαρές επιπτώσεις στις βασικές παραμέτρους λειτουργίας τους.

 

Ταυτόχρονα, η κερδοφορία και η αποδοτικότητα των ελληνικών εμπορικών τραπεζών και ομίλων υποχώρησαν εκ νέου, η ποιότητα του χαρτοφυλακίου
δανείων προς τα νοικοκυριά και τις επιχειρήσεις επιδεινώθηκε λόγω της ύφεσης και η ρευστότητα βασίστηκε αποκλειστικά στην άντληση κεφαλαίων από το Ευρωσύστημα. Θετική εξέλιξη αποτέλεσε βεβαίως η διατήρηση της κεφαλαιακής επάρκειας σε σχετικά υψηλό επίπεδο.

Σύμφωνα με την Τράπεζα της Ελλάδος το 2011 θα είναι έτος μεγάλων και σύνθετων προκλήσεων για το πιστωτικό σύστημα. Ειδικότερα, οι τράπεζες θα κληθούν να αντιμετωπίσουν την αναμενόμενη περαιτέρω επιδείνωση της ποιότητας του χαρτοφυλακίου δανείων των νοικοκυριών και των επιχειρήσεων, την ανάγκη για σταδιακή απεξάρτηση από το Ευρωσύστημα όσον αφορά την άντληση ρευστότητας, τον εξορθολογισμό του υποδείγματος επιχειρησιακής λειτουργίας τους και διαχείρισης του λειτουργικού τους κόστους, καθώς και τη σταδιακή προσαρμογή τους στις απαιτήσεις του νέου διεθνούς ρυθμιστικού πλαισίου.

Συνεπώς, οι προοπτικές για την κερδοφορία, την ποιότητα του χαρτοφυλακίου δανείων και τη ρευστότητα των τραπεζών και των ομίλων τους σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα εξακολουθούν να περιβάλλονται από υψηλή αβεβαιότητα. Όπως τονίζεται, τα προβλήματα που αντιμετωπίζει σήμερα το τραπεζικό σύστημα θα αρθούν όταν εκλείψουν και οι λόγοι που τα προκάλεσαν, δηλαδή η δημοσιονομική εκτροπή και η υποβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας της χώρας.

Σημειώνεται πάντως πως οι τράπεζες επιβάλλεται να βρίσκονται σε συνεχή εγρήγορση, να αναπροσαρμόσουν γρήγορα την επιχειρησιακή τους στρατηγική, να περιορίσουν τα λειτουργικά τους έξοδα και να αναζητήσουν εναλλακτικές πηγές άντλησης κεφαλαίων, πέραν εκείνων που προσωρινά παρέχει το Ελληνικό Δημόσιο και το Ευρωσύστημα.

Στην κατεύθυνση αυτή τονίζεται πως πρέπει να λάβουν υπόψη τις νέες συνθήκες ρευστότητας που θα προκύψουν από τη σταδιακή άρση των μη συμβατικών μέτρων στήριξης της ΕΚΤ, την επίπτωση στην αξία του διαθέσιμου ενεχύρου από τις επαπειλούμενες περαιτέρω υποβαθμίσεις της πιστοληπτικής ικανότητας της χώρας, καθώς και τον αυξημένο ανταγωνισμό κυβερνήσεων, τραπεζών και επιχειρήσεων για άντληση κεφαλαίων.

«Στο περιβάλλον αυτό, η αναδιάταξη του τραπεζικού συστήματος κρίνεται επιβεβλημένη και αναπόφευκτη», σημειώνουν οι αναλυτές της Κεντρικής Τράπεζας.